Как сделать заем в BondAppetit

BondAppétit — это DeFi-протокол для займов бизнесу c минимальными барьерами для входа и четкими и безотзывными правилами.

Традиционно бизнесы привлекают финансирование с помощью кредитов и размещения облигаций. Для этого компании прибегают к помощи банков и инвестбанков — больших, иерархичных, забюрократизированные структур, которые имеют географическую привязку, связаны множеством законодательных ограничений и почти всегда работают в условиях расслабленной олигополии.

Цель BondAppétit — изменить эту ситуацию. Открыть для бизнесов новый источник ликвидности (крипторынок) и многократно упростить и удешевить процедуру займу.

Ниже мы расскажем, как компании смогут брать займы в BondAppétit.

Основные игроки: заемщики, посредники, депозитарии

Для выдачи займа в BondAppétit требуется три действующих лица: заемщик, посредник и депозитарий (в будущем посредники и депозитарии исчезнут).

Основная функция посредника — поиск заемщиков и решение организационных вопросов при выдаче займа.

Посредником может стать лицо, удовлетворяющее следующим условиям:

1. Владеющее минимум 1% (это условие может быть изменено сообществом) от всего объема выпущенных управляющих токенов и заблокировавшее эти токены в смарт-контракте протокола.
2. Одобренное к роли посредника большинством держателей управляющих токенов.

(сообщество протокола может путем голосования установить дополнительные требования к посредникам).

Роль депозитария — хранение долговых инструментов, которые проданы или заложены заемщиком. В число депозитариев допускаются только регулируемые компании, одобренные сообществом протокола на голосовании.

Как выдаются займы

В BondAppétit предусмотрено два механизма выдачи займов: соглашение о займе под залог облигаций и купля-продажа облигаций.

Механизм 1: заем под залог облигаций

A. Процесс займа

1. Заемщик заключает с посредником соглашение о займе и предоставляет облигации в качестве обеспечения.
2. Облигации перемещаются депозитарию, который гарантирует, что они останутся у него в качестве обеспечения на весь срок займа.
3. Согласно договору, в случае дефолта заемщика посредник получит обеспечение и продаст для возврата средств в протокол.
4. Депозитарий транслирует информацию об обеспечении в протокол.
5. В обмен на застейканную в протоколе криптовалюту выпускаются стейблкойны (USDap).
6. Посредник занимает криптовалюту из протокола и конвертирует в фиатные деньги.
7. Посредник одалживает фиатные средства заемщику в рамках договора займа.

Б. Процентный доход

1. Заемщик не может продать заложенные облигации, но продолжает владеть ими и получать по ним процентный доход.
2. Процентный доход по заложенным облигациям заемщик направляет посреднику.
3. Посредник конвертирует полученные средства в криптовалюту и отправляет ее в протокол.

Механизм 2: купля-продажа облигаций

A. Процесс займа

1. Заемщик заключает с посредником договор купли-продажи, по которому заемщик продает бумаги посреднику с отложенным платежом.
2. Ценные бумаги от имени посредника передаются на хранение депозитарию. В отличие от механизма-1 бумаги остаются в полном распоряжении посредника.
3. Депозитарий транслирует информацию об обеспечении в протокол.
4. В обмен на застейканную в протоколе криптовалюту выпускаются стейблкойны (USDap).
5. Посредник занимает криптовалюту из протокола и конвертирует в фиатные деньги.
6. Посредник одалживает фиатные средства заемщику в порядке исполнения обязательства об отложенном платеже.

Б. Процентный доход

1. Посредник становится собственником облигаций и получает по ним процентный доход.
2. Посредник конвертирует процентный доход в криптовалюту и отправляет ее в протокол.

***

На текущий момент выдача займа подразумевают участие посредников и депозитариев. Но как только позволит регуляторная среда, BondAppétit откажется от посредников и даст возможность занимать средства напрямую. Это упростит и удешевит займы.

Ссылки

Сайт: https://bondappetit.io/
Whitepaper: https://bondappetit.io/whitepaper
Litepaper: https://bondappetit.io/static/media/bondappetit_litepaper.pdf
Документация для разработчиков: https://bondappetit.io/docs/
Новостной Telegram-канал: https://t.me/BondAppetit
Чат EN: https://t.me/BondAppetitEn
Чат RU: https://t.me/BondAppetitRu
Twitter: https://twitter.com/DeFiBonds